Palace Hotel, ki je močno zaznamoval razvoj turizma v Portorožu, je prvič odprl svoja vrata 20. avgusta 1910. Kot najboljši hotel na takratni avstro-ogrski rivieri je zablestel s 175 sobami, s prostorno jedilnico, imenovano Kristalna dvorana, s saloni za branje in z veliko teraso, ki se je odpirala proti parku in morju. Hotel je bil neposredno povezan s termami, v katerih so izvajali terapije s slanico in blatom. Pred hotelom je bilo urejeno tudi morsko kopališče. Leta 1983 je bil hotel razglašen za kulturni spomenik. Zaprt je bil leta 1990, kot eden najbolj prestižnih hotelov v Sloveniji pa je ponovno zaživel leta 2008 po obsežni prenovi.